BRIS

Muhammadiyah

bank syariah

perbankan syariah

syariah

Bisnis, JAKARTA &mdash; Beberapa hari publik diramaikan oleh keputusan organisasi keagamaan Muhammadiyah yang menarik dana simpanannya yang berada di PT Bank Syariah Indonesia Tbk. atau BSI (BRIS) untuk dialihkan ke bank lain. Lantas, seperti apa dampaknya pada likuiditas BSI?Sebagaimana diketahui, beredar surat Pimpinan Pusat Muhammadiyah mengenai konsolidasi keuangan di lingkungan Amal Usaha Muhammadiyah (AUM).Surat bertanggal 30 Mei 2024 tersebut meminta dilakukan rasionalisasi dana simpanan dan pembiayaan di BSI ke bank syariah lain, seperti Bank Syariah Bukopin, Bank Mega Syariah, Bank Muamalat, dan lainnya.Sampai saat ini memang belum terdapat penjelasan pasti soal berapa dana Muhammadiyah yang ada di BSI, tetapi kabar yang beredar nilainya mencapai Rp13&mdash;15 triliun. Hal ini dinilai memberi dampak pada perseroan.Dalam konteks bank syariah, kondisi likuiditas dapat tecermin dari rasio financing to deposit ratio (FDR) atau biasa yang kerap dikenal sebagai loan to deposit ratio (LDR) pada perbankan konvensional.Makin tinggi FDR bank, maka makin ketat likuiditasnya. Sebaliknya, makin kecil FDR, maka makin longgar likuiditas bank.Artinya, jika dana simpanan yang ditarik Muhammadiyah dari BSI cukup signifikan, hal ini bisa menyebabkan peningkatan FDR, karena deposit bank akan menurun sementara total pembiayaan (financing) yang diberikan oleh bank tetap sama atau hanya sedikit berubah.Baca Juga: <a href="https://bisnisindonesia.id/article/jalan-berliku-bris-menggaet-investor-strategis" target="_blank" rel="noopener noreferrer">Jalan Berliku BRIS Menggaet Investor Strategis</a> <a href="https://bisnisindonesia.id/article/ketakutan-erick-thohir-bsi-bris-tak-dapat-investor-strategis" target="_blank" rel="noopener noreferrer">Ketakutan Erick Thohir BSI (BRIS) Tak Dapat Investor Strategis</a> <a href="https://bisnisindonesia.id/article/persaingan-sengit-perbankan-syariah-di-tengah-pasar-yang-terbatas" target="_blank" rel="noopener noreferrer">Persaingan Sengit Perbankan Syariah di Tengah Pasar yang Terbatas</a> <a href="https://bisnisindonesia.id/article/beda-nasib-unit-usaha-syariah-bank-umum-menjelang-tenggat-spin-off" target="_blank" rel="noopener noreferrer">Beda Nasib Unit Usaha Syariah Bank Umum Menjelang Tenggat Spin Off</a> <a href="https://bisnisindonesia.id/article/kinerja-apik-bris-di-tengah-tekanan-ekonomi-sahamnya-menarik" target="_blank" rel="noopener noreferrer">Kinerja Apik BRIS di Tengah Tekanan Ekonomi, Sahamnya Menarik?</a>Peningkatan FDR bisa mengindikasikan bahwa bank menjadi lebih bergantung pada dana pihak ketiga untuk mendukung operasinya, yang dapat menunjukkan situasi likuiditas yang lebih ketat.Berdasarkan laporan keuangan perusahaan, BSI memiliki dana pihak ketiga mencapai Rp297,34 triliun dan pembiayaan mencapai Rp246,54 triliun. &nbsp;Adapun, FDR bank mencapai 83,05%.Bisnis pun melakukan perhitungan mandiri dengan asumsi Muhammadiyah melakukan penarikan dana sebesar Rp15 triliun. Maka, sesuai dengan rumus FDR, yakni dana pihak ketiga dibagi dengan pembiayaan, maka otomatis FDR perseroan meningkat sebesar 87,32%. <iframe src="https://flo.uri.sh/visualisation/17917769/embed" title="Interactive or visual content" class="flourish-embed-iframe" frameborder="0" scrolling="no" style="width:100%;height:600px;" sandbox="allow-same-origin allow-forms allow-scripts allow-downloads allow-popups allow-popups-to-escape-sandbox allow-top-navigation-by-user-activation"></iframe>Direktur IDEAS (Institute For Demographic and Poverty Studies), Yusuf Wibisono, mengungkapkan bahwa memang hal yang perlu diwaspadai atas aksi ini adalah dampak jangka pendek berupa likuiditas BSI hingga dampak jangka panjang yang berpotensi menjadi rush money.Dia pun tak menampik fakta, bila menghitung dana saat ini, jumlah simpanan yang dipindahkan Muhammadiyah dari BSI hanya Rp15 triliun dari total DPK BSI yang berkisar Rp300 triliun.Meski demikian, kata Yusuf, dana yang ditarik tentu akan signifikan mempengaruhi likuiditas BSI dalam jangka pendek.&ldquo;[Ini] menjadi tantangan bagi BSI untuk memastikan bahwa pemindahan dana ini dilakukan secara bertahap dalam jangka waktu yang cukup panjang,&rdquo; ujarnya kepada Bisnis, Jumat (7/6/2024).Lebih jauh, Yusuf juga mewanti-wanti BSI untuk melakukan mitigasi, mengingat Muhammadiyah adalah ormas Islam terbesar kedua setelah NU dengan puluhan juta anggota.&ldquo;Dampak [penarikan secara besar-besaran] masuk ke dalam dampak jangka panjang. Potensi [rush money] itu ada. Sikap Muhammadiyah tidak hanya berpotensi diikuti oleh Amal Usaha Muhammadiyah, tetapi juga oleh puluhan juta anggota dan simpatisannya,&rdquo; katanya.Yusuf menyebut sudah selayaknya BSI melakukan pendekatan khusus kepada Muhammadiyah agar dampak dari aksi Muhammadiyah ini dapat diminimalkan agar tidak berdampak negatif kepada BSI.Lebih lanjut, kata Yusuf, sejak merger 3 bank BUMN syariah pada 2021, industri perbankan syariah nasional memang menjadi sangat didominasi oleh BSI. Tercatat, BSI menguasai 40% dari total aset perbankan syariah nasional, dengan aset mencapai Rp358 triliun pada kuartal I/2024.&ldquo;Langkah Muhammadiyah meski tidak akan mengubah situasi secara signifikan, tetapi setidaknya akan membuat persaingan di industri perbankan syariah menjadi lebih sehat,&rdquo; ujarnya.Pada saat dihubungi terpisah, Executive Director Segara Research Institute, Piter Abdullah, juga menyoroti penarikan dana yang terjadi mau tidak mau akan menyebabkan tekanan likuiditas.Menurutnya, jika kondisi itu tidak segera tertangani oleh BSI, bisa berdampak hal-hal lain yang berujung kepada profitabilitas bank.&ldquo;Dana bank [secara umum], termasuk BSI [biasanya] tidak dalam bentuk cash karena sudah disalurkan dalam bentuk pembiayaan. Maka ketika ada penarikan dana yang begitu besar pasti akan menyebabkan tekanan likuiditas,&rdquo; ujarnya kepada BISNIS.Seiring dengan kondisi tersebut, Corporate Secretary BSI, Wisnu Sunandar, pun menuturkan bahwa kondisi keuangan perusahaan sendiri masih sangat stabil dengan total aset per April 2024 sebesar Rp350,67 triliun yang secara tahunan tumbuh 11,94%.Kemudian, posisi dana pihak ketiga (DPK) sebesar Rp293,2 triliun, tumbuh 9,41% secara tahunan atau year-on-year (YoY). Adapun, pembiayaan BSI menyentuh angka Rp251,58 triliun, tumbuh 17,94% YoY.&ldquo;Sehingga posisi FDR perusahaan 85,72% sehingga cukup ample,&rdquo; ujarnya kepada Bisnis, Jumat (7/6/2024). <iframe src="https://flo.uri.sh/visualisation/17917880/embed" title="Interactive or visual content" class="flourish-embed-iframe" frameborder="0" scrolling="no" style="width:100%;height:600px;" sandbox="allow-same-origin allow-forms allow-scripts allow-downloads allow-popups allow-popups-to-escape-sandbox allow-top-navigation-by-user-activation"></iframe>&nbsp;PENJELASAN MUHAMMADIYAH&nbsp;Saat dikonfirmasi mengenai kebenaran surat dan keputusan soal penarikan dana dari BSI, Ketua PP Muhammadiyah, Anwar Abbas, memberikan respons dengan menyatakan pihaknya memiliki komitmen tinggi untuk mendukung perbankan syariah. Oleh karena itu, Muhammadiyah melakukan rasionalisasi dan konsolidasi terhadap masalah keuangannya.&ldquo;[Ini dilakukan] agar Muhammadiyah bisa berkontribusi bagi terciptanya persaingan yang sehat di antara perbankan syariah yang ada, terutama ketika dunia perbankan syariah tersebut berhubungan dengan Muhammadiyah,&rdquo; ujarnya dalam keterangan tertulis, Rabu (5/6/2024).Untuk itu, kata Anwar, Muhammadiyah merasa perlu menata banyak hal tentang masalah keuangannya termasuk dalam hal yang terkait dengan dunia perbankan, terutama menyangkut tentang penempatan dana dan juga pembiayaan yang diterimanya.Menurutnya, penempatan dana Muhammadiyah terlalu banyak berada di BSI, sehingga secara bisnis dinilai dapat menimbulkan risiko konsentrasi atau concentration risk.Sementara itu, penempatan dana maupun pembiayaan di bank-bank syariah lain dinilai masih sedikit, sehingga bank-bank syariah lain tersebut tidak bisa berkompetisi dengan margin yang ditawarkan oleh BSI.&quot;Bila hal ini terus berlangsung maka tentu persaingan di antara perbankan syariah yang ada tidak akan sehat dan itu tentu jelas tidak kita inginkan,&quot; tuturnya.&nbsp;PROSPEK SAHAM BRISBerdasarkan RTI Business, saham BRIS mengalami penurunan 0,46% ke level Rp2.180 pada penutupan perdagangan Jumat (7/6/2024). Adapun, selama sepekan saham ini terkoreksi 0,91%. Sementara itu, secara year-to-date (YtD) atau sepanjang tahun berjalan 2024, saham BRIS menghijau 25,29%.Senior Investment Information Mirae Asset Sekuritas, Nafan Aji Gusta, menilai kondisi likuiditas BSI masih bisa dipertahankan, mengingat rasio atas jumlah penarikan &lsquo;duit&rsquo; milik Muhammadiyah terhadap total pendanaan BSI masih tergolong kecil.&ldquo;BRIS masih bisa memutar uangnya dari DPK untuk meningkatkan ekspansi permodalan, ekspansi kredit yang bertujuan meningkatkan kinerja,&rdquo; ujarnya kepada Bisnis.Kini, dia pun menantikan summary economic projection The Fed yang memuat kebijakan moneter The Fed ke depan.&quot;Sejatinya akan ada harapan era suku bunga tinggi berakhir di tahun ini. Mudah-mudahan bisa berpengaruh positif terhadap likuiditas perbankan,&rdquo; ucap Nafan.Berdasarkan data Bloomberg Terminal, terdapat 16 sekuritas yang menyematkan rekomendasi bagi saham BRIS. Mayoritas masih menilai saham BRIS menarik untuk dikoleksi.Sebanyak 14 sekuritas menyematkan rekomendasi beli (buy) bagi saham BRIS, hanya dua yang merekomendasikan tahan (hold). Banyaknya rekomendasi beli menjadikan rata-rata target harga saham BRIS masih bertahan di Rp2.915 per lembar.Dengan target harga rata-rata tersebut, artinya masih ada peluang peningkatan sebesar 33,72% jika dibandingkan dengan harga penutupan hari ini.Sementara itu, MNC Sekuritas dalam risetnya memberikan rekomendasi overweight untuk sektor perbankan di tengah kenaikan suku bunga acuan dan biaya kredit yang lebih tinggi.&quot;Kami menyukai BBCA dan BRIS, yang memperoleh manfaat dari prospek pertumbuhan yang kuat, peningkatan kualitas aset, dan net interest margin (NIM) yang stabil,&quot; tulis analis Victoria Venny.Adapun BRIS direkomendasikan buy dengan target harga Rp3.000.

Keputusan Muhammadiyah untuk menarik dananya dari Bank Syariah Indonesia (BSI) untuk dipindahkan ke bank syariah lain menimbulkan risiko likuiditas bagi BSI, apalagi jika langkah itu diikuti pula oleh puluhan juta anggotanya.

Likuiditas BSI Terancam Mengetat Imbas Keluarnya Dana Muhammadiyah

Pusat Koperasi Credit Union Indonesia (Puskopcuina) meraih penghargaan dunia atas inovasinya dalam digitalisasi layanan keuangan dan memudahkan masyarakat dalam penjualan produk usaha.

Dunia Akui Digitalisasi Pusat Koperasi CU Indonesia

Mobil berteknologi hibrida listrik tampaknya masih akan terus melaju kencang meski pemerintah berencana menaikkan tarif pajaknya. Hal ini tampak semakin beragamnya pilihan model baru di GIIAS 2024.

Mobil Hibrida Melawan Tekanan Pasar

Bagi pencari properti yang ingin memiliki rumah di tengah kota dapat menjadikan rumah seken di Jakarta sebagai opsi hunian. Hal ini karena opsi harga hunian bervariasi menjangkau kelas menengah dan menengah-atas.

Menerka Prospek Pasar Rumah Seken di Jakarta Setelah Ibu Kota Pindah

Presiden Amerika Serikat Joe Biden mengumumkan mundur sebagai calon presiden dari Partai Demokrat untuk Pilpres 2024.

Joe Biden Resmi Mundur dari Pilpres AS 2024

Kinerja pasar saham yang tidak baik membuat investor beralih ke kripto. Beberapa sekuritas merevisi target IHSG.

Tren Investasi di Pasar Modal Mulai Beralih ke Kripto

Di tengah iklim suku bunga tinggi, ekspektasi penurunan suku bunga masih ada di tengah ketatnya likuiditas.